日播时尚“换装”进行时，14.2亿元“豪赌”锂电，多方面修订重组报告书

7月21日晚，日播时尚(603196)披露关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）修订说明的公告。

据了解，日播时尚拟发行股份及支付现金购买四川茵地乐材料科技集团有限公司71%股权并募集配套资金。本次交易的审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）对标的公司进行了加期审计，众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司编制的2023年度、2024年度和2025年1～5月的备考合并财务报表进行了审阅。

基于前述情形，公司对重组报告书做了相应修订。

今年3月23日，日播时尚发布交易草案，拟以14.2亿元收购茵地乐71%股权，其中现金对价2.59亿元、股份对价11.61亿元，并向实控人梁丰控制的上海阔元募集配套资金1.56亿元。

此次交易前，日播时尚主营业务为精品服装的创意设计、材料及工艺技术研发及生产销售，专注于中高端时尚女装领域。标的公司主营业务为锂电池粘结剂的研发、生产与销售。

日播时尚称，本次交易完成后，公司将进一步丰富业务类型，形成“服装+锂电池粘结剂”的双主业经营格局，有助于拓宽盈利来源，提高上市公司的核心竞争力，实现业务拓展和利润增长。

此次重大资产重组的10个交易对手方均参与了业绩对赌，包括创始股东及全部财务投资人，承诺标的资产未来三年净利润累计需超过6.7亿元，若未达标则将根据比例进行补偿。

最新数据显示，2023年至2025年1～5月，标的公司实现营业收入分别为5.03亿元、6.38亿元及3.17亿元，实现归母净利润分别为1.81亿元、2.04亿元及1.30亿元。

报告期各期末（2023年至2025年1～5月），日播时尚流动比率分别为1.75、1.51及2.11，比例整体较高；速动比率为0.87、0.76及1.36，由于公司存货占比较高，速动比率偏低；资产负债率为31.15%、38.58%及32.79%。

期内，日播时尚的应收账款周转率分别为15.86、10.82及11.06，应收账款周转率下降主要系下游商场客户结算账龄延长；存货周转率分别为1.35、1.37及1.09，基本维持稳定；总资产周转率分别为0.85、0.79及0.74，总资产周转率下降主要系公司资产规模基本不变的情况下收入规模有较大幅度下滑。

日播时尚2024年的业绩并不好看，实现营业收入8.66亿元，同比减少15.68%；归母净利润亏损1.59亿元，亏损额创新高。

不过，日播时尚最新业绩预告显示，今年上半年归母净利润3500万元至4200万元，上年同期亏损2748.07万元；扣非净利润预计100万元至120万元，上年同期亏损3177.88万元。

公司称，报告期内公司将全资子公司上海日播至胜实业有限公司100%股权转让给上海日播投资控股有限公司，经初步核算上述股权转让产生转让收益3503万元。

报告期内主营业务扭亏为盈，影响原因主要系公司调整产品结构、优化销售渠道，产品毛利率上升，同时推行系列降本增效举措，控制经营费用，加强库存消化管理，资产减值损失减少。

来源：读创财经